2020年基金从业资格考试《基金基础知识》模拟试题2

日期: 2020-04-10 15:34:28 作者: 范长江

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　　基金从业考试试题。1、设立证券登记结算机构必须经( )同意。【单选题】

　　A.证监会

　　B.会员大会

　　C.国务院

　　D.国务院证券监督管理机构

　　正确答案:D

　　答案解析:选项D正确，设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构同意。

　　2、相对于投资于国内市场的基金，QDII基金存在特别的外汇风险、特定市场风险等，因此在风险管理中需要特别关注的事项不包括( )。

　　【单选题】

　　A.税务风险

　　B.QDII基金的流动性风险

　　C.基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险

　　D.信用风险

　　正确答案:D

　　答案解析:

　　选项D不需要特别关注。相对于投资于国内市场的基金，QDII基金存在特别的外汇风险、特定市场风险等，因此在风险管理中需要特别关注下列事项：

　　(1)基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险;(选项C符合)

　　(2)投资进入特定国家或市场之前，需要对该市场的资本管制、货币稳定性、交易市场体系、合规制度等进行充分的评估和研究，避免对基金运作产生不利的限制或违反当地法规。此外，当地政治动荡等事件也会对基金投资构成重大风险;

　　(3)税务风险。跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项，尤其是美国FATCA法案等要求。违反税法很可能被处以高额罚款，对基金产生严重后果;(选项A符合)

　　(4)QDII基金的流动性风险也需注意。由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要长于国内其他基金。(选项B符合)

　　3、( )是指股票所载有权利的有效性是始终不变的。【单选题】

　　A.收益性

　　B.参与性

　　C.风险性

　　D.永久性

　　正确答案:D

　　答案解析:永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的;风险性是指持有股票可能产生经济利益损失的特性;收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以为持有人带来收益的特性;流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征。

　　4、基金P当月的实际收益率为5.34%。表10-1为该基金的基准投资组合B的相关数据。假设基金P的各项资产权重分别为股票70%、债券7%、货币市场工具23%。则资产配置对基金P超额收益的贡献为( )。【单选题】

　　A.0.31%

　　B.1.37%

　　C.1.06%

　　D.0.44%

　　正确答案:A

　　答案解析:(实际投资比重-计划投资比重)×基准指数收益基金P的资产配置所带来的超额收益率仅反映了从60： 30： 10的基准权重转变到当前权重所引起的收益变化，而不包括基金经理在各个市场中积极选择证券所带来的收益变化。因此，资产配置带来的贡献为：(0.70-0.60)×5.81%+(0.07-0.30)×1.45%+(0.23-0.10) ×0.48%=0.31%。

　　5、【单选题】

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:D

　　答案解析:选项D正确：：资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设包括：

　　6、对于投资收益率，我们用( )来衡量它偏离期望值的程度。【单选题】

　　A.中位数

　　B.方差或标准差

　　C.方差

　　D.标准差

　　正确答案:B

　　答案解析:对于投资收益率r，我们用方差或者标准差(σ)来衡量它偏离期望值的程度。其中，它的数值越大，表示收益率r偏离期望收益率的程度越大，反之亦然。

　　7、下列关于投资组合风险的叙述中，说法错误的是( )。【单选题】

　　A.投资组合中各只股票自身产生的风险就属于非系统性风险

　　B.投资组合的风险可分为系统性风险和非系统性风险

　　C.投资组合中包含的股票数量越少，系统性风险越小

　　D.基金管理人通过构建投资组合，只能将市场上非系统风险分散掉

　　正确答案:C

　　答案解析:

　　本题答案为C，系统性风险与股票数量多少无关。投资组合的风险可分为系统性风险和非系统性风险，投资组合中各只股票自身产生的风险就属于非系统性风险，基金管理人通过构建投资组合，只能将市场上非系统风险分散掉。

　　8、投资者A计划购买100股某上市公司股票，该公司股票价格为15元/股，第一个交易日投资者向经纪人下达限价指令，将目标购买价格定为14.5元，但是本日股票上涨收盘价为15.5元。第二个交易日投资者将目标价格修改为15.6元一股，成交90股，假设每股交易佣金为0.05元，不考虑其他成本，股票收盘价为16元/股。已实现损失为( )。【单选题】

　　A.0.7%

　　B.0.8%

　　C.0.5%

　　D.0.6%

　　正确答案:D

　　答案解析:本题考查已实现损失的计算，已实现损失=[(实际交易价格-第一交易日收盘价)/基准价格]*实际投资执行比例，已知实际交易价格为15.6，第一交易日收盘价为15.5，基准价格为15，实际执行比例=90/100.故已实现损失=[(15.6-15.5)/15]*(90/100)=0.6%

　　9、假设某股票的市价为24元，而过去12个月的每股盈利为3元，则市盈率为()。【单选题】

　　A.8

　　B.2

　　C.3

　　D.6

　　正确答案:A